中国证券业ESG：2021年度MSCIESG评级2家券商跃升至A级

2018年A股纳入MSCI ESG评级以来，中国证券公司已公开最高评级始终稳定在BBB级，连续三年未见突破。2021年，中国证券公司ESG管理的持续耕耘成果初现，2家券商跃升至A评级，这是对中国证券行业ESG管理先行者的肯定，也是行业ESG管理取得新突破的标志。

截至2021年12月20日，38家公司中仅有19家公司获得了2021年度评级更新。本文对38家中国证券公司近三年ESG评级变动情况进行分析，并给出中国证券行业后续统筹推进ESG管理的整体建议，为证券公司改善ESG管理、提升ESG表现提供参考。

核心观察

中国证券行业MSCI ESG已公开最高评级从BBB级突破至A级，2家公司获最高评级；

行业整体评级稳中有升，19家公司中4家评级提升、11家评级保持不变、1家评级下降。

截至12月20日，38家证券公司中，有19家仍未更新2021年度评级。

01

中国证券公司ESG评级表现速览

随着资本市场对ESG的关注度日益增长，ESG评级的持续提升能力是巩固和提升投资者信心的重要因素。自2019年起，MSCI ESG研究团队公开了其对上市公司的ESG评级结果，同年起，商道咨询持续追踪上市公司MSCI ESG评级情况。

2021年，MSCI ESG年度评级更新时间相较往年整体有所延后，截至12月20日，仍有50%的中国证券公司年度评级目前尚未更新。商道对已更新2021年度评级的19家中国证券公司评级结果统计进行分析，核心观察如下:

商道观察1:已公开最高评级从BBB级突破至A级，2家企业获最高评级

自A股上市公司2018年纳入MSCI ESG评级起，2018-2020年三年间，中国证券公司整体评级稳步提升的同时，行业最高评级持续稳定在BBB等级。

在中国证券公司持续对标国际先进实践、深入推进ESG管理的背景下，2021年中国证券公司最高评级由BBB级跃升至A级，由华泰证券和东方证券两家公司获得，这既是对两家公司ESG管理能力与绩效的肯定，也代表着中国证券公司的ESG管理实践取得了一定突破，与全球优秀同业差距进一步缩小。

商道观察2:整体评级稳中有升，个别公司出现评级下调情况

与2020年相比，在年度评级已经更新的19家中国证券公司中:

4家证券公司获得评级提升，其中2家证券公司(华泰证券、兴业证券)过去两年评级连续提升；

11家公司保持原评级不变，占比近60%，行业评级整体趋于稳定；

1家公司评级下调；

另有3家证券公司首次获评，其中国联证券首次获评等级为BBB级。

02

MSCI ESG评级关注证券公司哪些方面

就投资银行业与经纪业而言，MSCI主要关注“金融服务对环境的影响、人力资本发展、负责任投资、公司治理、公司行为”五项议题，从各议题风险暴露水平、风险管理水平、绩效及争议事件等方面进行评估。

商道基于对中国证券公司ESG管理行动的持续追踪，观察到近两年评级处于领先水平、或呈持续上升趋势的公司，普遍在ESG治理架构搭建、ESG风险管理、负责任投资等方面采取了积极行动。如2021年，东方证券成立可持续发展专业委员会，兴业证券发布首份《环境信息披露报告》，华泰证券子公司华泰证券资管加入联合国负责任投资原则组织。随着中国证券公司ESG管理行动的逐步深入，在我国高质量发展理念、双碳目标的指引下，中国证券公司在ESG管理绩效提升、获得评级认可方面会有更佳的表现。

03

证券公司如何提升ESG评级

从历年评级变化情况来看，上市公司的评级并非一路向上，而是会随ESG表现波动。同时，MSCI在做ESG评级时，也会基于行业整体情况对公司的评分进行调整。因此，上市公司ESG评级管理是一个逆水行舟的过程，公司仅维持原有ESG评级管理水平，也有可能因为同业的进步而面临评级下降的风险。

商道咨询总结了中国证券公司ESG评级管理提升的“三阶段”:

在1-2个ESG评级周期中提升到行业中位值以上，可开展“针对性ESG信披并主动反馈沟通”，辅以“ESG管理和治理体系”从而提高ESG风险管理实践得分。

在2-3个ESG评级周期中提升到行业领先者，需要“ESG管理制度和治理体系”和“提升ESG量化绩效”，从而同时提升公司的ESG风险管理实践和ESG风险管理绩效得分。

在提升ESG治理过程中，需要公司决策层自上而下的参与，要对董事会及管理层开展培训，以帮助决策层理解ESG与公司经营的关系。

对于将ESG评级纳入管理的中国上市公司，我们建议同步关注明晟MSCI ESG评级、CDP气候变化评级、道琼斯可持续发展指数、恒生和富时罗素等ESG评级，开展多元评级综合管理。商道帮助客户提升ESG管理能力和绩效，使ESG评级表现获得持续提升，系列服务包括:

欲了解ESG评级方法、关注要素、应对策略、沟通方式以及筹备周期等更多信息，请联系商道:

附表:中国证券公司近三年MSCI ESG评级结果

注:信息更新截至2021年12月20日，以全球行业分类系统为分类依据，A股、H股共有85家投资银行业与经纪业公司，其中MSCI公布了其中38家公司的ESG评级，剩余47家未获得ESG评级或MSCI尚未公开其评级结果。

CSR培训 | CSR报告咨询

CSR案例分析 | 企业志愿者项目

公益项目设计与评估?

企业文化测评 | ESG报告咨询

)article_adlist-->

新浪财经ESG评级中心简介

新浪财经ESG评级中心是业内首个中文ESG专业资讯和评级聚合平台，致力于宣传和推广可持续发展，责任投资，与ESG价值理念，传播ESG的企业实践行动和榜样力量，推动中国ESG事业的发展，促进中国ESG评估标准的建立和企业评级的提升。

依托ESG评级中心，新浪财经发布多只ESG创新指数，为关注企业ESG表现的投资者提供更多选择。同时，新浪财经成立中国ESG领导者组织，携手中国ESG领导企业和合作伙伴，通过环境、社会和公司治理理念，推动建立适合中国时代特征的ESG评价标准体系，促进中国资产管理行业ESG投资发展。

郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。