穿越8年周期发现3只能当“传家宝”的老基金
周一,上证指数微跌0.08%,报收3228.83点,距离2015年6月12日上证指数的高位5178.19点已过去整整八年。
回首向来萧瑟处,几多风雨几多晴。
从2015年6月12日至今仍在流通的2646只股票中,仅404只实现了复权股价正增长,2242只股票未恢复到当年的高峰水平。
但同期中国经济仍然维持了持续的增长,以全部上市企业营收为例,在2022年突破70万亿大关。
对比市场指数及基金相关指数,主动权益型基金在过去8年间迎难而上,大盘指数难以收复失地,但主动权益基金却展现了显著的超额收益,其中万得偏股混合型基金指数至今累计涨幅12.59%,远超同期中证全指及上证指数表现。
5178大顶之后,公募基金行业超额收益显著
所以,即使最近A股的反复震荡十分磨人,但回看历史,大家可以多一份信心。
另一方面,截至2023年6月12日,中证全指PE-TTM为16.71倍,处于八年来29.67%的水平上,结合基本面向上及整体估值偏低,大家对A股当下的投资价值可以多一分理性,少一分焦虑。
相应地,能穿越8年牛熊震荡,在大顶过后,净值还屡创新高的主动权益类基金,也更加值得我们重点关注。厂长就从中挖到了3只能当“传家宝”的老宝藏基金。
01
中欧新蓝筹
中欧新蓝筹成立于2008年7月25日,现任基金经理为中欧老将周蔚文,他自2011年5月23日起参与管理这只基金,完整经历了2015年的大牛市,截至今年一季度末,该基金成立以来总回报为553.11%,将近为业绩基准的9倍,近10年同类排名为16/94。(A类),截至2023/03/31)
这样的优秀业绩和周蔚文的“景气度轮动”的投资框架有很大的关系。他会从宏观经济出发,自上而下全市场范围内寻找未来2-3年持续景气向好或反转的行业,同时兼顾趋势和价值。但和基于市场热点轮动而快速切换行业不同的是,周蔚文的持股周期也比较长。
02
景顺长城鼎益LOF
景顺长城鼎益LOF成立于2005年3月16日,基金经理刘彦春“临危受命”,自2015年7月10日起开始管理,截至2023年一季度,景顺长城鼎益近5年净值增长率达118.78%。
景顺长城鼎益LOF季度收益表现
刘彦春的投资理念是致力于寻找高投入资本产出、高成长潜力的优秀公司长期投资,自下而上,基于且仅基于企业本身的经营和财务绩效,在每个行业中寻找符合标准的投资标的。
03
万家行业优选LOF
万家行业优选LOF成立于2005年7月15日,当前基金经理为黄兴亮,该基金主打发展偏早期的成长性公司,持股期限长,短期产品波动相对较大,但同时长期业绩也非常亮眼,截至2023年一季度末,万家行业优选近5年净值涨幅达159.24%。
郑重声明:此文内容为本网站转载企业宣传资讯,目的在于传播更多信息,与本站立场无关。仅供读者参考,并请自行核实相关内容。