当前位置: 首页 -> 财经

深圳市国诚投资:消费场景修复进行时,珍惜即将来临的这一轮反攻行情

   时间:2022-01-25 16:18   来源:财经NEWS   阅读量:6971   会员投稿

深圳市国诚投资:消费场景修复进行时,珍惜即将来临的这一轮反攻行情

国诚投资解读:临近春节假期,市场情绪变得较为谨慎,外部资金观望等待年后,内部资金想要解套出来过节。同时近日俄乌关系变得紧张,美股又连续回调,悲观的外围局势也令A股雪上加霜。今日指数早间震荡走低,三大股指盘中集体跌超1%,随后小幅回升,沪指失守3500点整数关口,数字货币、云游戏、广电等板块跌幅居前,旅游板块逆市拉升。午后两市继续下挫,三大指数先后跌逾2%,创业板失守3000点关口,为去年5月14日以来首次,游戏、数字货币、煤炭、中药等跌幅居前。

总体而言,受到美联储货币政策扰动和长假前消息面不确定性影响,增量资金入市动力不足,市场仍呈结构性行情特征,资金避险情绪升温,板块个股呈普跌态势,两市约4400股飘绿,赚钱效应极差。黄金、机场航运、酒店餐饮板块涨幅居前,云游戏、数字货币、烟草板块跌幅居前。

国诚投资解读:2020年疫情的时候,很多人担心股市崩盘,结果短期大跌后,启动了核心资产的牛市,之后每年几百只股票翻倍的节奏。到了2022年,大家又担心俄罗斯的事情。恐慌年年都有,每年都有预言家或者穿越者,号称某年会发生大事,世界这么大,哪一年没有大事?

巴菲特告诉我们:恐慌就是捡便宜的好机会,90%的人看不懂,绝大多数人在感觉舒服的时候才会买。记住一句话,不舒服的是底,让你感觉舒服的地方大多数是顶。恐慌性杀跌之后,眼下很可能是上半年A股最值得把握的一波行情。请珍惜坑底的机会!

春节前建议关注大消费的机会

我们统计分析 2020-2022 年三年春节期间防疫整体,2022 年春节各地防疫政策明显更加精细化,对低风险地区人员返乡限制措施减少。同时,央媒对地方政府层层加码的防疫措施也点名批评。从春运情况来看,交通运输部预计 2022 年春运期间全国共发送旅客 11.8 亿人次,较 2021 年同比增长 35.6%,前三天全国共发送旅客 7486 万人次,较 2021 年春运同期增长近 41.5%,疫情对春节消费影响同比减弱,对春节期间消费不必悲观。

国诚投资解读:白酒企业回款情况良好,华东等区域预计表现较好。

高端白酒主要用于礼赠、团拜年会,动销主要在春节前 2-3 周,表现平稳。春节前一周+春节后一周为大众价位酒消费高峰,春运返乡人员大幅增长下,终端动销有望持续改善。分区域来看,陕西,河南,天津近期受疫情影响较大,我们估计其对 6000 亿白酒市场影响不超 10%,而华东等经济强省,受疫情影响较少,预计动销将有较好表现。

投资建议:

高质量、结构化与场景修复的三大投资主线不变,短期疫情扰动消费复苏节奏,但不影响复苏的大方向,推荐具备定价权的高端白酒龙头与次高端结构性扩容受益标的,配置受益提价的行业龙头与场景修复受益标的。推荐:贵州茅台、泸州老窖、山西汾酒、舍得酒业、洋河股份、迎驾贡酒等。

?

郑重声明:此文内容为本网站转载企业宣传资讯,目的在于传播更多信息,与本站立场无关。仅供读者参考,并请自行核实相关内容。